Прогноз акций Gevo: торговля по справедливой стоимости, но все еще рискованная

После выдающихся результатов в прошлом году на фоне возросшего интереса к возобновляемым источникам энергии акции Gevo все еще удерживают прибыль, которую они видели в течение первых двух месяцев 2021 года. Однако последнее ценовое действие показывает признаки потенциального разворота.

В начале года частное размещение с институциональным инвестором оценило акцию в $8 за акцию, что вызвало сильное ралли, в результате которого цена поднялась до рекордного максимума в $15,57 в начале февраля 2021 года-почти вдвое выше оценки, полученной Gevo для размещения акций.

Но с учетом того, что акции сейчас торгуются примерно на трети своего февральского пика, инвесторы могут задаться вопросом, не может ли это быть подходящим временем, чтобы захватить некоторые акции. В конце концов, Gevo-перспективная компания, которая планирует революционизировать рынок горючих материалов с помощью возобновляемых источников топлива.

Присоединяйтесь ко мне в следующем прогнозе акций Gevo, когда я более подробно рассмотрю основы этой компании и текущую техническую настройку.

Биржевые новости Gevo

Gevo планирует отчитаться о своей прибыли за первый квартал 2021 года 13 мая, и аналитики ожидают, что выручка упадет до $320 000, что приведет к значительному отступлению от $3,825 млн, о которых компания сообщила год назад.

Причина, по которой продажи, как ожидается, так сильно снизятся, заключается в том, что один из основных производственных объектов компании в Луверне, штат Миннесота, был закрыт с марта 2020 года в результате кризиса, связанного с COVID, и может простаивать по крайней мере до второй половины 2021 года .

Между тем, в марте 2021 года компания объявила, что теперь планирует перейти к новому методу производства, который она называет Net-Zero Projects. Ожидается, что первый из этих объектов будет построен в Лейк-Престоне, штат Южная Дакота, с предполагаемыми капитальными затратами около 650 миллионов долларов на этот проект.

С момента этого объявления акции компании упали на 33% — с $8,5 за акцию до $5,84 за акцию в прошлую пятницу. По-видимому, участники рынка скептически относятся к способности фирмы справиться с этой задачей, в то время как изменение ее производственного метода будет иметь драматические краткосрочные последствия для топ-линии бизнеса в обозримом будущем.

Тем временем компания провела серию размещений акций на рынке, которые постоянно размывали собственность акционеров по крайней мере в течение последних пяти месяцев, и по состоянию на январь этого года через эти прямые продажи акций было привлечено в общей сложности 465,9 миллиона долларов.

В результате за один год количество обыкновенных акций Gevo подскочило с 12,2 млн в 2019 году до 56,88 млн к декабрю 2020 года.

Особое беспокойство вызывает степень разбавления акционеров в течение последнего года, а также неопределенность, связанная со способностью фирмы изменить свой метод производства.

Для инвесторов было бы важно следить за комментариями руководства относительно будущего фирмы во время этого предстоящего отчета о прибылях, поскольку они могли бы дать дополнительную информацию о том, что акционеры могут ожидать от фирмы в ближайшие месяцы.

Прогноз акций Gevo на 2021, 2025, 2030 годы

Ценовое действие на прошлой неделе для Gevo подтолкнуло цену акций вблизи важной зоны поддержки на уровне $5,5, как показано на графике выше.

Это будет третий раз всего за два месяца, когда Gevo помечает этот конкретный порог, и чем больше он касается его, тем больше вероятность того, что он может пробиться ниже него. Между тем индикаторы импульса, такие как индекс относительной силы (RSI) и дивергенция конвергенции скользящей средней (MACD), все мигают предупреждающими сигналами, потому что акции уже довольно давно колеблются вблизи уровней перепроданности.

Даже если это может привести к краткосрочному техническому отскоку, непрерывные показания низкого импульса часто указывают на то, что тренд развернулся, и чем дольше они длятся, тем глубже может пойти нисходящий тренд.

На данный момент ключевым уровнем для Gevo является $5,5. Если акция пробьется ниже этого уровня, есть вероятность, что в следующий раз она может приземлиться вблизи области $4, а затем, если нисходящий тренд продолжится, это может стать очень плохой новостью для акций.

На мой взгляд, отчет о прибылях может либо ускорить текущий нисходящий тренд, либо вызвать разворот, если руководство внушит акционерам некоторый оптимизм. Однако, если руководство не сможет этого сделать, прорыв ниже $5,5 кажется неизбежным.

Между тем, согласно презентации инвестора Gevo, опубликованной в феврале, у компании было в общей сложности $530,6 млн наличными, что составляет около 70% от того, что ей нужно для завершения своего проекта Net-Zero 1.

Более того, согласно этой презентации, интеллектуальная собственность компании, включающая 595 патентов, была оценена фирмой под названием Peak Value IP примерно в 412 миллионов долларов.

Объединив эти две цифры, мы получаем в общей сложности 942,6 миллиона долларов материальной стоимости для Gevo. Между тем рыночная капитализация компании на данный момент составляет $1,16 млрд.

Основываясь на этой оценке, можно утверждать, что Gevo в настоящее время торгуется вблизи своей внутренней или справедливой стоимости, хотя компания почти не приносит дохода, теряя деньги каждый квартал.

Если это так, и рынок также верит в это, то акции могут достичь тройного дна на уровне $5,5, а затем отскочить в область $7,5, если перспективы компании достаточно многообещающие, чтобы оправдать премию выше ее реальной стоимости.

Прогноз акций Gevo: противоречивые взгляды

Аналитики разделяют разные взгляды на прогноз акций Gevo на 2021-2022 годы. Согласно последнему прогнозу акций Gevo TipRanks, основанному на двух аналитиках, предлагающих годовую ценовую цель, средняя ценовая цель для Gevo составляет $17,00, что представляет собой рост на 203,03% по сравнению с предыдущей ценой в $5,61.

Самая высокая ценовая цель аналитиков на ближайшие 12 месяцев — $18,00, в то время как самая низкая ожидаемая цена — $16,00. Аналитики оценивают акции как покупку.

Другой аналитический источник, WalletInvestor, похоже, сомневается в том, что Gevo имеет хороший инвестиционный потенциал. Это дает ему средний целевой показатель цены в $0,119 на следующие 12 месяцев, считая GEVO “плохим” долгосрочным инвестированием. Согласно прогнозу Gevo на 2026 год, цена криптовалюты будет торговаться на уровне $1,865 в течение пятилетнего периода.

Вопросы и ответы

Является ли Gevo хорошей инвестицией?

Доходные мощности Gevo были сокращены из-за закрытия одного из самых важных производственных объектов. В результате фирма может продолжать терять деньги в течение длительного периода, в то время как остается неясным, сможет ли она успешно завершить свой проект Net-Zero по обновлению своих производственных возможностей.

В этом отношении Gevo является инвестицией с высоким риском, и, хотя акции, по-видимому, торгуются вблизи своей материальной стоимости, если Gevo тратит эти денежные средства на непроизводительные активы, эта материальная стоимость будет постепенно ухудшаться в результате.

В этом контексте эти акции нельзя считать хорошей инвестицией, поскольку будущее бизнеса остается крайне неопределенным.

Акции Gevo: покупать, продавать или держать?

Два аналитика, которые в настоящее время освещают Gevo, оба настроены бычьим образом по отношению к акциям, а консенсус-прогноз по акциям Gevo на 12 месяцев в настоящее время составляет 17 долларов за акцию. Это приводит к потенциалу роста в 191%, если эта цель будет достигнута.

Эти два аналитика-Амит Даял из HC Wainwright & Co и По Фратт из Noble Capital Markets. Важно отметить, что Noble был заказан Gevo для покрытия акций, а это означает, что в этой конкретной оценке существует конфликт интересов.

Поднимется ли цена акций Gevo?

Основываясь на техническом анализе акций, если цена отскочит от уровня $5,5 в последующие дни, есть вероятность, что Gevo может повернуть вспять свой текущий нисходящий тренд на фоне формирования тройного дна. Если это произойдет, то первая цель для акций может быть установлена на уровне $7,5 за акцию.